该类飞行器利用遥控或者是预先设定好的飞行路径与模式，在军事演习或武器试射时模拟敌军航空器或来袭导弹飞控指飞行控制技术，用于在飞行器飞行过程中，按照预先设定好的飞行计划或临时接收的飞行指令，控制飞行器的不同系统做出相应的动作航电系统指通过多路传输数据总线把多种机载电子分系统交联在一起的综合体。

　　它将现有单一功能的分散系统，如通信电台、雷达、导航设备等纵横兼顾，统筹安排，组成多功能综合系统气动布局设计指飞机各主要部件的气动外形及其相对位置的设计与安排。

　　飞机的气动布局设计主要包括进气道的外形和位置设计，及翼面（包括机翼、尾翼等）的外形及其在机身周向和纵向的布置方案涡喷动力指采用涡轮喷气式发动机提供动力，特点是完全依赖燃气流产生推力，通常用作高速飞机的动力除特别说明外，本报告数值保留两位小数，若出现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均为四舍五入原因造成。

　　北京星网宇达科技股份有限公司2022年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 3 北京星网宇达科技股份有限公司2022年度非公开发行A股股票募集资金使用的可行性分析报告（修订稿） 一、本次募集资金使用计划本次非公开发行A股股票募集资金总额不超过60,000.00万元，扣除发行费用后拟用于以下项目：单位：万元序号项目名称项目投资总额募集资金投入额1无人机产业化项目23,400.0016,300.00 2无人机系统研究院项目27,500.0026,000.00 3补充流动资金17,700.0017,700.00 合计68,000.0060,000.00 在本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据募集资金投资项目进度的实际情况以自筹资金先行投入，并在募集资金到位后按照相关规定的程序予以置换。

　　如实际募集资金净额低于上述项目拟以募集资金投入金额，在最终确定的本次募集资金投资项目范围内，公司将根据实际募集资金数额，按照项目的轻重缓急等情况，调整并最终决定募集资金的具体投资项目、优先顺序及各项目的具体投资额，募集资金不足部分由公司自筹解决。

　　二、募集资金投资项目的具体情况在装备用无人机市场快速增长和训练用无人机市场持续增长背景下，公司拟利用募集资金建设无人机产业化项目，进一步提升无人机产业化能力，突破目前的产能瓶颈；同时建设无人机系统研究院，加强无人机技术研发能力，进一步增强公司在无人机领域的竞争力。

　　北京星网宇达科技股份有限公司2022年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 4 通过本次募集资金投资项目建设，公司可进一步提升无人机产品技术水平，并将无人机产品从亚音速靶机领域拓展到训练用超音速无人机（包括超音速靶机和亚超音速靶弹）、装备用集群无人机（包括车载箱式发射蜂群巡飞弹和空射型集群无人机）和垂直起降无人机领域，为公司后续发展提供有力支撑。

　　（一）无人机产业化项目1、项目概况本项目围绕部队对于无人机的需求，基于公司现有技术基础及生产管理能力，通过租赁厂房，以及购置自动化生产设备、测试标定设备、环境和力学试验设备、检测试验仪器等，开展无人机的产业化能力建设，满足无人机批量生产需求。

　　2、项目实施的必要性（1）本项目实施有助于公司落实战略发展规划，深化整体产业布局公司高度重视战略规划，确立了“以惯性技术引领智能无人装备发展”的战略。

　　基于公司对军事试验训练领域需求的深刻理解，公司明确将无人机作为公司智能无人系略落地的优先发展方向，并研发出多款具有市场竞争优势的型号产品，销售收入及市场渗透率不断提升。

　　通过本项目的实施，公司可建立具有一定规模且稳定可靠的无人机生产线，提升整机及分系统生产环节的竞争力水平，深化在无人机领域的产业布局，提升行业地位，助力公司的可持续发展。

　　（2）本项目有利于提高公司生产效率及产能，从而提升盈利能力目前，公司无人机生产场地和测试场地较为分散，同时部分工序因场地和设备设施缺乏转为外协加工，导致部分零部件及半成品在多地间往复转运，降低无人机生产效率。

　　本项目通过建设集中的产业化基地，可实现生产场地和测试场地的统一，同北京星网宇达科技股份有限公司2022年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 5 时部分外包的生产测试工序可转为自主生产测试，实现零部件及半成品的一体化流转，无人机生产效率得到有效提升，成本相应下降，最终提升公司的利润。

　　同时，随着部队训练模式的转变，无人机临时性采购和应急化采购不断增多，该等采购模式下，无人机企业需具备快速生产能力方能满足部队需求。

　　通过开展无人机产业化基地建设，公司无人机生产效率将得到提升，对部队临时性采购和应急化采购订单的承接能力不断增强，从而提升公司无人机收入和利润水平。

　　（3）本项目可提高公司产品检测能力，提升产品质量和产品竞争力无人机作为航空器，其关键器件、部件、系统及分系统的测试检验覆盖率是提升其产品可靠性的关键要素。

　　本项目通过建立测试中心并配置自动化测试条件，可以进一步加大无人机测试和检验覆盖率，从而提升产品的质量和可靠性，如通过配置三坐标检测系统对无人机推力锥、火箭推力座等关键部件的尺寸进行检测检验，确保无人机发射的可靠性；通过配置自动化压力检测系统，实现油箱的密封性检测；通过配置激光三维扫描系统，实现机体气动外形的精确检测等。

　　通过提高产品检测能力进而提升产品质量，可进一步增强公司产品的核心竞争力和用户粘性，促进公司业务发展，提升公司盈利水平。

　　3、项目实施可行性（1）国家对无人机产业的支持政策为项目建设提供有利的发展环境和市场空间随着智能化、信息化技术的不断进步发展，各种功能和性能的无人机系统不断创新发展，在各行各业形成了非常广泛和深入的应用；在军事领域，随着无人机等无人化系统的持续发展，构建了无人化武器装备发展的新的竞争领域和产业竞争方向。

　　近年来，我国陆续出台了多项与无人机等航空装备制造业有关的战略规划及政策法规，明确了飞机制造为国家战略性高科技产业以及在国民经济和国防力量中具有重要的战略地位，并从发展战略、行业立法、产业政策、财政投入等方面全面支持无人机产业的发展。

　　项目以市场需求为导向，以国防需要为重点，提高公司无人机产品的北京星网宇达科技股份有限公司2022年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 6 生产能力和生产效率，并进一步提升公司无人机产品的质量和可靠性，从而增强核心竞争力。

　　（2）公司在无人机领域的客户储备为本项目提供坚实的市场基础经过多年发展，公司已在无人机领域积累丰富的客户资源。

　　对于无人机销售，公司一般从客户需求出发，在客户需求论证阶段开始便介入产品的论证与研发，对客户需求的理解较为深刻。

　　此外，公司在参与军方客户的重大任务保障中，不断优化产品功能性能、操作方法和保障模式，使得产品能更好地贴合客户需求。

　　由于此类产品研制周期长、产品功能特殊、可靠性要求严格，一旦定型并参与保障，客户不会轻易更换。

　　同时，客户在后续的服务保障、设备升级改进、备件采购等方面对公司存在一定的依赖性，进一步增强了客户粘性。

　　另外，公司无人机主要面向军事训练和武器装备试验鉴定领域，客户群体与公司信息感知、卫星通信等传统产品客户有较大的重合度，在过往信息感知和卫星通信销售、服务过程中，公司已与相关客户建立良好的合作基础，并积累了较好的市场口碑和品牌口碑，这为公司后续拓展无人机业务打下了坚实的市场基础。

　　（3）公司无人机产品已获得市场认可，具备产业化基础截至目前，公司已经成功开发具有完全知识产权的多款无人机，大部分型号已实现批量生产销售，累计数量超千架，年度交付数量居国内前列；2021年度公司无人靶机保障部队任务飞行架次数超过800余架次，公司产品飞行稳定，性能优良，公司团队保障有力，得到了客户的高度认可和一致好评。

　　此外，公司已有较好的产业化的基础，初步建立了产业化的运营管理体系，同时，在公司无人靶机生产测试过程中，生产运营团队也逐步具备了相对丰富的产业化生产经验，为后续项目实施提供较好基础。

　　（4）公司拥有专业的无人机技术开发团队和丰富的技术积累，为项目产品后续迭代升级和竞争力的持续保持提供有力保障通过多年的发展，公司已经打造了一支专业齐全、经验丰富的研发团队，覆盖领域包括无人机总体设计、气动布局设计、结构系统设计、航电系统设计、动力系统设计、发射回收系统设计、测控系统设计等。

　　公司的研发团队实现了导航、北京星网宇达科技股份有限公司2022年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 7 测量、飞控等通用航电设计技术的突破，完成了多款无人靶机的研制定型，取得了较好的销售业绩。

　　截至本报告公告日，公司已获得国家发明专利29项、国家实用新型专利65项及国家外观专利27项，并已获得软件著作权114项。

　　此外，公司本次非公开发行股票募集资金投资项目“无人机系统研究院项目”亦将覆盖无人机基础技术、核心关键部件以及高性能整机产品研发，为本项目后续产品更新提供支撑。

　　（2）项目投资额本项目总投资金额为23,400.00万元，拟使用募集资金投入16,300.00万元，主要用于厂房租赁、房屋装修及设备购置等。

　　（3）项目建设内容项目拟在自有土地上建设无人机生产线及相关测试中心，全面提升公司无人机产能、生产效率和产品品质，从而提升公司的产品竞争力，提升公司的盈利能力。

　　5、项目预期效益经测算，本项目税后财务内部收益率为19.53%，税后投资回收期（含建设期）为7.33年，经济效益指标良好。

　　6、项目的批复文件北京星网宇达科技股份有限公司2022年度非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告（修订稿） 8 本项目采用租赁厂房形式进行建设，公司已与北京经济技术开发区管委会就厂房租赁事项达成初步意向，租赁期限为10年。

　　（二）无人机系统研究院项目1、项目概况本项目在公司现有无人机业务基础上，结合当前市场需求和技术发展趋势，以公司自有场地为基础，购置研发和测试所需设备和软件，搭建本项目所需的研发和测试环境，同时在现有研发人员基础上进一步扩建无人机技术研发团队，进一步研发无人机自主控制、航电系统、气动总体、涡喷动力等领域基础技术，以及涡喷动力超音速靶机、固体火箭动力亚超音速靶弹、车载箱式发射蜂群巡飞弹、空射型集群无人机、倾转机翼垂直起降型无人机等整机产品。

　　2、项目实施的必要性（1）实现无人机关键基础技术自主可控，保障国防安全随着科技的不断进步和战争形式的不断演化，无人机在现代军用武器装备中的地位和作用日渐凸显。

　　目前，无人机可以广泛应用于战场侦察、通信中继、电子对抗、局部精确军事打击等诸多现代核心军事行动，并对战争形势产生重大影响。

　　研发掌握无人机关键核心技术，并实现无人机产业链的自主可控，对于国家的无人机产业发展和国防安全具有重要影响。

　　本项目旨在研发无人机关键基础技术，以及高性能无人机及衍生装备产品，项目的实施有助于提升我国无人机技术水平，并实现关键基础技术的自主可控，保障国防安全。

　　（2）增强公司产品竞争力，提升公司市场地位本项目的实施将有助于提升公司无人机技术水平和竞争优势，一方面通过航电、气动和动力相关基础核心技术的研发攻关，项目可增加公司技术储备深度，为无人机后续的型号研发提供技术基础；另一方面，通过结合市场需求和公司战略规。